CBOT的谷物期货市场出现了一系列重要的动态

2024.1.9

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周四，(1月9日) ，CBOT的谷物期货市场出现了一系列重要的动态，尤其是在大豆、玉米和小麦等品种的持仓变化和基差波动上，这些都可能对市场走势产生深远的影响。同时，随着美元的持续强势和国际贸易的相关不确定性，市场的交易情绪显得格外谨慎。本文将结合最新市场数据、持仓变化以及国际交易动态，分析这些因素对CBOT期货市场的影响，并展望未来市场的走向。
根据汇通财经观察，海外交易商估算的结果显示：
2025年1月8日当日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净多头；增加CBOT豆油投机性净多头。
最近5个交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净空头；增加CBOT豆油投机性净多头；
最新30个交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投机性净多头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净多头；增加CBOT豆油投机性净空头。
具体变动数据见图表。
全球谷物、油籽和食用油出口市场招标、采购概况：
大豆市场：美元强势与巴西大豆竞争加剧
近期，美国大豆出口的基差有所上升，尤其是在运输到美国墨西哥湾的现货市场上，报价上涨了2美分，达到84美分高于2025年3月的大豆期货价格。然而，巴西大豆的竞争力也逐渐增强，预计巴西将在2025年迎来创纪录的大豆丰收，可能会将出口量推升至前所未有的1.1亿吨。这使得美国大豆在国际市场上的价格竞争力下降。
值得注意的是，虽然美国农业部（USDA）报告了向不明买家销售12万吨美国大豆的消息，但全球买家对美国大豆的需求却因美元强势而受到抑制。美元指数上涨至近两年的最高水平，这使得美国农产品在国际市场上的价格显得更加昂贵，进一步加剧了出口的难度。
从持仓数据来看，大宗商品基金对CBOT大豆的投机性净空头头寸有所增加。过去5个交易日内，基金加仓了大豆的空头头寸，这反映出市场对大豆价格下行的预期。
玉米市场：出口疲弱与天气因素的双重压力
CBOT玉米期货价格在近期承受了较大压力，尽管美国国内需求保持稳定，但市场对阿根廷和巴西的天气变化尤为关注。阿根廷部分地区的干旱天气对玉米的生产构成威胁，预计未来几天内，这一地区的降水情况将得到缓解，但目前的天气不确定性仍为市场带来波动。
同时，CBOT玉米的基差报价稳定在现货市场上，1月的运输报价与期货价格差距维持在66美分左右。然而，美元的升值再次给美国玉米的出口带来了负面影响，进口国的需求相对疲弱。
从持仓变化来看，基金在玉米市场的投机性净空头头寸有所增加。这一变化表明，市场对玉米价格的未来走势持谨慎态度，预计短期内玉米价格将继